금일 선물 지수는 약보합으로 시작하였으나, 하락을 이어가지 못하며 상승과 하락을 반복하다, 

오후장에 급등하며 전일대비 3.85pt 상승하며 마감하였고, 미결제약정은 전일대비 약2,300계약 감소하였으며, 

베이시스는 선물 저평가 상태인 백워데이션이 지속되었습니다. 

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또한 옵션의 변동성 지수는 지수 반등으로, 전일대비 0.82pt 하락으로 마감하며 20.00pt를 턱걸이 하며 마감하였습니다. 

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전체적으로 선물지수 상승, 옵션 내재변동성 하락, 선물 미결의 감소 및 베이시스의 저평가 지속 등으로 볼 때,

 오늘은 전일 하락에 대한 반작용으로 반등국면으로 보이며, 지수 상승과 변동성 하락의 영향으로 콜옵션 상승보다 

풋옵션 하락이 더 큰 모습이었습니다.

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선물 시장에서 외국인이 장중내내 선물을 순매수하였으나, 

장 막판 그 물량을 축소하였고, 개인이 2,600여계약을 순매도하였으며, 기관이 소폭이나마 순매수하는 모습입니다. 

옵션 시장에서는 외국인이 풋매도, 콜매수로 상승을 기대하였고, 

개인이 콜매도 풋매수로 하락을 기대하며 외국인과 반대의 포지션을 취하였으며, 

기관은 뚜렷한 모습을 보이지 않았습니다. 

선물옵션 포지션으로는 외국인이 상승을, 개인이 하락을 기대하는 모습입니다.

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일봉챠트로 본 주추세는 여전히 상승추세 지속이며, 

따라서 이월 포지션 전략은 상승 방향성전략인 풋 강세 스프레드입니다.

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자금관리로서의 포지션 VaR(위험노출자본)는 상승보다는 반등성격임을 고려하여 

방향성전략의 기준규모인 3.75% - a 수준으로 이월합니다.

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포지션 손익은 지수 등락에 주로 좌우될 것으로 보이고, 풋 강세 스프레드의 핵심위험은 

내재변동성 상승을 동반한 지수의 급락이므로, 

내일의 위험관리 계획은 횡보시 관망, 상승시 피라미딩 고려, 하락시 적극 헷지합니다. 

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그럼 회원님들 모두 성투하시길 바랍니다